利润表水平分析报告

一、利润表数据汇总（单位：元）

科目/报表日期	2024年	2023年	2022年	2023-2024年度变动额	2023-2024年度变动率	2022-2023年度变动额	2022-2023年度变动率
一、营业总收入	7,306,736,059	8,222,311,849	8,249,249,565	-915,575,790.4	-11.14%	-26,937,716.13	-0.33%
营业收入	7,306,736,059	8,222,311,849	8,249,249,565	-915,575,790.4	-11.14%	-26,937,716.13	-0.33%
二、营业总成本	6,497,688,561	7,360,200,003	7,492,808,898	-862,511,441.6	-11.72%	-132,608,894.6	-1.77%
营业成本	3,786,015,011	4,604,083,396	4,955,591,873	-818,068,384.5	-17.77%	-351,508,477.1	-7.09%
营业税金及附加	75,806,196.37	79,045,915.84	76,690,353.84	-3,239,719.47	-4.10%	2,355,562	3.07%
销售费用	1,999,975,497	2,126,434,793	1,969,265,428	-126,459,296.1	-5.95%	157,169,365.5	7.98%
管理费用	458,549,953.3	381,630,958.5	377,887,914.1	76,918,994.77	20.16%	3,743,044.41	0.99%
财务费用	149,636,701.21	156,237,201.15	39,773,179.82	-6,600,500	-4.22%	116,464,021.33	292.83%
研发费用	162,378,232.6	184,628,659.3	153,146,508.4	-22,250,426.65	-12.05%	31,482,150.91	20.56%
投资收益	190,778,738	308,107,217.2	274,220,357.7	-117,328,479	-38.08%	33,886,859.53	12.36%
三、营业利润	256,672,496	109,697,538.3	980,049,636.1	146,974,957.7	133.98%	-870,352,097.8	-88.81%
加营业外收入	16,466,821.4	3,084,359.36	2,914,270.05	13,382,462.04	433.88%	170,089.31	5.84%
减营业外支出	4,410,440.92	4,696,137.6	2,775,470.2	-285,696.68	-6.08%	1,920,667.4	69.20%
四、利润总额	257,872,876	109,536,360.4	980,188,435.9	148,336,515.6	135.43%	-870,652,075.5	-88.82%
减所得税费用	363,564,397.3	126,658,065.5	106,930,706.5	236,906,331.7	187.04%	19,727,359.08	18.45%
五、净利润	221,521,479	96,870,553.8	873,257,729.5	124,650,925.2	128.68%	-776,387,175.7	-88.91%
归属于母公司所有者的净利润	222,933,423.6	98,670,737.8	861,793,906.8	124,262,685.8	125.94%	-763,123,169	-88.55%
少数股东损益	-14,115,757.4	-18,001,839.02	11,463,822.62	3,886,081.62	21.59%	-29,465,661.64	-257.03%
基本每股收益(元/股)	2.9	1.28	1.12	1.62	126.56%	0.16	14.29%
稀释每股收益(元/股)	2.89	1.28	1.11	1.61	125.78%	0.17	15.32%

二、利润表整体水平分析

（一）营业收入持续下降

2022-2023年营业收入从82.49亿元降至82.22亿元，降幅0.33%，基本持平；2023-2024年营业收入从82.22亿元大幅下降至73.07亿元，降幅达11.14%，下降趋势明显加速。

（二）营业成本降幅大于收入降幅

2023-2024年营业成本下降17.77%（从46.04亿元降至37.86亿元），降幅明显大于营业收入降幅（11.14%），说明成本控制较好或产品结构发生变化。

（三）期间费用变动不一

销售费用：2023年增长7.98%，2024年下降5.95%，总体可控。

管理费用：2024年大幅增长20.16%，从3.82亿元增至4.59亿元，增长较快。

财务费用：2023年暴增292.83%（从0.40亿元增至1.56亿元），2024年略降4.22%，仍维持高位。

研发费用：2023年增长20.56%，2024年下降12.05%，有所波动。

（四）投资收益大幅下降

2024年投资收益1.91亿元，较2023年的3.08亿元下降38.08%，下降幅度较大。

（五）营业利润和净利润剧烈波动

2022年营业利润9.80亿元，2023年暴跌至1.10亿元（降幅88.81%），2024年回升至2.57亿元（增幅133.98%）。

净利润同样呈现暴跌后反弹的趋势：2022年8.73亿元→2023年0.97亿元（降88.91%）→2024年2.22亿元（增128.68%）。

（六）营业外收入异常增长

2024年营业外收入1,647万元，较2023年的308万元暴增433.88%，增幅异常，需要关注其构成。

（七）所得税费用异常

2024年所得税费用3.64亿元，较2023年的1.27亿元增长187.04%，而利润总额仅2.58亿元，所得税费用高于利润总额，存在异常。

（八）每股收益大幅提升

基本每股收益从2023年的1.28元增至2024年的2.9元，增幅126.56%，反映出盈利能力的恢复。

三、关键发现与问题

🔍 核心问题识别

问题1：营业收入持续下滑
2024年收入降幅高达11.14%，市场竞争压力大或业务萎缩。
问题2：2023年利润异常暴跌
2023年净利润暴跌88.91%，远超收入降幅（0.33%），需重点关注2023年的特殊事项，如资产减值、商誉减值、一次性损失等。
问题3：财务费用高企
2023年财务费用从0.40亿元暴增至1.56亿元，增幅292.83%，说明债务负担加重或融资成本上升。
问题4：所得税费用异常
2024年所得税费用3.64亿元竟然高于利润总额2.58亿元，存在递延所得税调整或其他特殊事项。
问题5：投资收益大幅下降
2024年投资收益较2023年下降38.08%，可能是联营企业经营不善或投资项目收益下滑。
问题6：管理费用快速增长
2024年管理费用增长20.16%，需关注管理效率和成本控制。

✅ 积极变化

毛利率改善：营业成本降幅（17.77%）大于收入降幅（11.14%），毛利率提升。
利润强势反弹：2024年净利润同比增长128.68%，盈利能力正在恢复。
销售费用下降：2024年销售费用下降5.95%，费用管控见效。
每股收益大幅提升：基本每股收益增长126.56%至2.9元。

四、总体评价

从三年数据的水平分析来看，该企业经历了显著的业绩波动：

2023年是关键转折点：利润暴跌88.91%，财务费用暴增292.83%，表明企业在2023年可能发生了重大事件（如大额资产减值、商誉减值、债务融资等），导致盈利能力大幅下降。

2024年开始复苏：虽然营业收入继续下滑11.14%，但由于成本控制得当（成本降幅17.77%），毛利率改善，最终实现净利润增长128.68%，显示出一定的经营韧性。

当前面临的挑战：收入持续下滑、财务费用高企、投资收益下降、管理费用攀升等问题仍需重点关注。特别是2024年所得税费用高于利润总额的异常情况，需要进一步核查。